不知不覺，2021年下半年也已經(jīng)過去了一個月。剛剛過去的上半年，對很多投資者來說，可謂是內(nèi)心“波瀾壯闊”，經(jīng)歷了投資理財市場大起大落之后，在6月份的尾巴，各家銀行定期存款計息方式也發(fā)生了改變。“長期定期存款收益都降低了，未來理財該何去何從？”相信這是大部分市民關(guān)心的問題。對此，記者采訪了相關(guān)專業(yè)人士。

定期存款計息方式發(fā)生改變

6月21日，各家銀行定期存款計息方式發(fā)生了改變，由原來的存款基準利率乘以一定倍數(shù)改為存款基準利率再加上一定基點，按照執(zhí)行利率來看，以三年定期大額存單為例，由原來年息3.9%左右降到年息3.5%左右。

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，市場利率定價改變和貸款利率LPR改革一樣，均由原來的乘數(shù)改為了加數(shù)，這里可以理解為一次不對稱長期降息，暫時只降了長期存款，而短期存款微微上升，長短期貸款均不變。

市場利率定價自律機制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎(chǔ)上加上一定基點確定。新的存款利率自律上限實施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以內(nèi)的短期定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長期利率自律上限有所下降。

用更通俗的話來解釋就是，長期存款利率降低，是一個基準點，是一個存款的錨點，降低了。后續(xù)長期貸款利率，長期理財利率，長期投資預(yù)期回報率都將會“水降船低”。

理財觀念也要隨之發(fā)生轉(zhuǎn)變

該業(yè)內(nèi)人士告訴記者，跳開中國看世界，將會發(fā)現(xiàn)這是一個長期的歷史規(guī)律，用更通俗的話來解釋就是：經(jīng)濟越發(fā)達則利率越低。“道理很簡單，財富是由勞動力和資本共同創(chuàng)造的。經(jīng)濟落后地區(qū)的優(yōu)勢是勞動力便宜，發(fā)達地區(qū)的優(yōu)勢就是資本便宜。所謂資本便宜，本質(zhì)就是利率低。”他說。

從歷史看，日本、四小龍這些地區(qū)在經(jīng)濟發(fā)展過程中，利率都不斷降低，中國臺灣最低降到了0左右，韓國降到了2%左右，日本長期保持在0%。融資成本下降的本質(zhì)是分蛋糕的時候給資方少一點，給勞方多一點，這樣才能促進勞動者的積極性。

所以說，從長期看來，不需要因為利率降低而產(chǎn)生焦慮情緒，這是一種歷史規(guī)律，我們需要做的是不再專注于單一理財方式，投資理念、理財方式都需要發(fā)生一定程度的轉(zhuǎn)變。“鎖定利率、擁抱市場。”相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，可以將部分存款置換為中低風(fēng)險的理財產(chǎn)品，將長期不用的錢由原來較低風(fēng)險的理財轉(zhuǎn)為固收+混合基金或股票型基金，通過股市分享中國經(jīng)濟的長期成長。同時，面對眼下降息潮，要盡量選鎖定利率、確定性高的，用來對抗利率下行的風(fēng)險。

關(guān)于理財，這些建議收好

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，要樹立良好的理財觀念，理財要從現(xiàn)在開始，但是卻是一個長期過程，需要時間和耐心。同時，要拒絕貪婪和盲目，在任何投資中，高收益都伴隨著高風(fēng)險，如果想要降低投資風(fēng)險，就需要堅持中長期的投資理念。

沒有最好的，只有最適合的，正確的心態(tài)是既要有風(fēng)險意識，又不一味地懼怕，應(yīng)該正確地評估自己的風(fēng)險承受能力，不同的人，投資的方式不同，投資之前要根據(jù)投資方向的不同和自己的風(fēng)險承受能力不同，來選取適合自己的投資工具。

樹立正確的風(fēng)險意識，投資是有風(fēng)險的。低風(fēng)險的投資品種，如銀行存款、國債等，難以產(chǎn)生高回報；高風(fēng)險的投資品種，如股票，實業(yè)投資，有產(chǎn)生高回報的可能，但也極有可能導(dǎo)致巨虧。

要將生活保障（現(xiàn)金、債券、住房、汽車、保險、教育）與投資增值（股票、實業(yè)、不動產(chǎn)）合理分開。投資增值是一種長期行為，目的是使生活質(zhì)量更高，不要因為投資而降低目前的生活質(zhì)量。投資資金應(yīng)該是正常生活消費以外的金錢，用長期用不到的閑錢投資，才會保持一個良好的心態(tài)。

最后，一定要學(xué)習(xí)理財知識，要能同專業(yè)理財人員交流，要有一定的分辨能力，“因為錢是你自己的，你必須要學(xué)會如何管理，沒有人可以幫你。”該業(yè)內(nèi)人士表示。

同時，對于六十歲以后的人群，相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，理財觀念和方式要隨著年紀及生活狀態(tài)的改變而發(fā)生轉(zhuǎn)變。六十歲以后工資性收入下降而生活性支出增加，在理財選擇上應(yīng)該選擇相對穩(wěn)健型的理財產(chǎn)品。六十歲以后，由于退休以后人們的工資性收入會下降，換句話說就是退休收入低于工資性收入，所以，理財收益就成為人們六十歲以后生活開支的重要補充，表現(xiàn)為風(fēng)險承受能力的下降，因為一旦理財投資虧損以后缺乏后續(xù)的資金來源補充。

考慮到六十歲以后生活流動性的需要，在理財選擇上選擇短期和中長期相結(jié)合的組合。中老年人群不追求理財?shù)母呤找?，但并不代表他們不關(guān)注理財收益，只是對比于本金的損失他們更關(guān)注本金的安全性。在安全性的前提下，最大可能的尋求相對高的收益。（單杉）