金山網(wǎng)訊  日前，央行宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，雖然下調(diào)的不是存款利率，但是降準(zhǔn)對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)產(chǎn)生的反應(yīng)，在一定程度上也會(huì)影響到大家的錢袋子。事實(shí)上，受降準(zhǔn)影響，目前已經(jīng)有銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率出現(xiàn)下調(diào)。業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)再次出現(xiàn)下調(diào)，下降幅度約3‰，市民投資理財(cái)可考慮中長(zhǎng)期投資以鎖定收益。

銀行業(yè)“開(kāi)門紅” 碰上央行“降準(zhǔn)”

元旦之后，銀行業(yè)進(jìn)入“開(kāi)門紅”，而此時(shí)央行宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，其中，2019年1月15日和1月25日分別下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，一季度到期的中期借貸便利不再續(xù)做。據(jù)了解，此次降準(zhǔn)將釋放資金約1.5萬(wàn)億元，加上即將開(kāi)展的定向中期借貸便利操作和普惠金融定向降準(zhǔn)動(dòng)態(tài)考核所釋放的資金，再考慮今年一季度到期的中期借貸便利不再續(xù)做的因素后，凈釋放長(zhǎng)期資金約8000億元。

多方分析人士認(rèn)為，此次降準(zhǔn)的目的是為了更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有效緩解企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)的融資難融資貴問(wèn)題，置換中期借貸便利每年還可直接降低相關(guān)銀行付息成本約200億元，通過(guò)銀行傳導(dǎo)有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)降成本，這樣市場(chǎng)中資金流動(dòng)性也較充足。

此次下調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率，并不是存款利率，很多市民認(rèn)為和自己關(guān)系不大。其實(shí)降準(zhǔn)對(duì)于整個(gè)金融市場(chǎng)產(chǎn)生的反應(yīng)，在一定程度上會(huì)影響到大家的錢袋子?？v觀當(dāng)前整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)，大家盼望已久的理財(cái)產(chǎn)品并沒(méi)有如預(yù)期那樣收益率噌噌向上。相反，受降準(zhǔn)影響，有的銀行部分理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率已經(jīng)出現(xiàn)下調(diào)。

收益率不升反降 比去年同期降20%

去年此時(shí)購(gòu)買一年期理財(cái)?shù)年惻?，近日產(chǎn)品陸續(xù)到期。輾轉(zhuǎn)數(shù)家銀行之后，她感到很意外，今年各家銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率都比較低，突破5%的很少，且有相關(guān)條件限制，即便是理財(cái)產(chǎn)品收益率略高的股份制商業(yè)銀行，其預(yù)期年化收益率也在4.8%左右。

采訪中記者發(fā)現(xiàn)，迎開(kāi)門紅，各家銀行推出了多款理財(cái)產(chǎn)品，投資期限十分靈活，但是預(yù)期年化收益率都不高，即便是大客戶專享理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率也僅4.8%。以一家商業(yè)銀行17日在售的理財(cái)產(chǎn)品為例，投資期限365天，5萬(wàn)起購(gòu)預(yù)期年化收益率4.4%；代發(fā)工資客戶，5萬(wàn)元起購(gòu)，預(yù)期年化收益率4.45%。投資期限91天，新客專享產(chǎn)品，5萬(wàn)元起購(gòu)，預(yù)期年化收益率4.7%；大客戶專享，200萬(wàn)元起購(gòu)，預(yù)期年化收益率4.8%。該行理財(cái)師表示，今年“開(kāi)門紅”，理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量、預(yù)期收益率與去年相比都不高，去年此時(shí)行內(nèi)特供理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率接近6%。

業(yè)內(nèi)人士表示，今年理財(cái)市場(chǎng)略顯冷清。去年此時(shí)，全市多家銀行均出現(xiàn)以高收益理財(cái)產(chǎn)品吸引投資者的現(xiàn)象，今年收益率較高的產(chǎn)品屈指可數(shù)。事實(shí)上，2018年理財(cái)產(chǎn)品收益率一直呈現(xiàn)下行之勢(shì)，尤其是四季度理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)再度下滑。今年，受降準(zhǔn)所釋放的資金增強(qiáng)了市場(chǎng)的流動(dòng)性，理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率可能會(huì)持續(xù)下降。短期內(nèi)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率或?qū)⒗^續(xù)下滑。據(jù)了解，目前已有銀行部分理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率下調(diào)1‰，業(yè)內(nèi)人士表示近期理財(cái)產(chǎn)品收益率或還會(huì)下降，降幅約2‰。

保住預(yù)期收益 可選擇中長(zhǎng)期產(chǎn)品

近期，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率超出很多投資者的預(yù)期，并沒(méi)有出現(xiàn)如他們盼望的翹尾，相反預(yù)期收益率一直呈現(xiàn)下行之勢(shì)。不過(guò)當(dāng)前正值銀行一季度迎“開(kāi)門紅”，各家銀行依然可以“淘”到收益率不錯(cuò)的產(chǎn)品。就當(dāng)前投資理財(cái)市場(chǎng)來(lái)看，即便沒(méi)有高收益的理財(cái)產(chǎn)品，“開(kāi)門紅”期間可選的產(chǎn)品種類相對(duì)較多，如銀保產(chǎn)品、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款、定期儲(chǔ)蓄等。

業(yè)內(nèi)人士建議，如果還是喜歡理財(cái)產(chǎn)品的投資者，投資期限上盡量選擇中長(zhǎng)期，對(duì)于同一家銀行，一般投資期限越長(zhǎng)收益率越高。理財(cái)產(chǎn)品一般募集期在一周左右，如果頻繁購(gòu)買中短期理財(cái)產(chǎn)品，最終產(chǎn)品的實(shí)際收益率比表面收益率要低。“目前發(fā)售的收益較高的理財(cái)產(chǎn)品，銀行都在‘貼錢’，大多不敢推出期限較長(zhǎng)的產(chǎn)品。”

上述業(yè)內(nèi)人士稱，“銀行逐漸從價(jià)格戰(zhàn)回歸理性，加上未來(lái)市場(chǎng)還有利率下行的預(yù)期，理財(cái)產(chǎn)品收益率上升動(dòng)力欠缺。”由此他建議有理財(cái)需求的投資者，如果看到市場(chǎng)中有不錯(cuò)的產(chǎn)品可以適時(shí)出手。其實(shí)，市民投資理財(cái)規(guī)劃不妨進(jìn)行中長(zhǎng)期布局，選擇投資品時(shí)不要僅僅關(guān)注其收益率多少，要計(jì)算長(zhǎng)遠(yuǎn)收益，這樣才能讓資產(chǎn)更好的保值增值，以較長(zhǎng)的時(shí)間效應(yīng)來(lái)獲得較高收益。（宋娜）